How to Prepare Profit and Loss for SSC CGL: A Complete Teacher-Guided Strategy

Preparing for the Profit & Loss chapter is one of the most important parts of the Quantitative Aptitude syllabus in SSC CGL and SSC CGL Tier-1. Over the years, as a teacher guiding thousands of aspirants, I’ve observed one consistent pattern:

Students do not struggle with formulas - they struggle with understanding the logic behind Profit & Loss.

And once a student understands the logic, the entire chapter suddenly feels easy, predictable, and scoring.

In this complete guide, PrepUpTime walk you through how to prepare Profit & Loss for SSC CGL, explain the core concepts in a teacher-friendly manner, and provide multiple Profit & Loss practice questions for SSC CGL Tier-1 with complete solutions. I will also explain why mock tests and PYQs are absolutely essential for mastering this chapter - especially if you want to score 45+ in Quant.

Let’s begin.

Why Profit & Loss Is Important for SSC CGL

Profit & Loss is not just another quantitative chapter; it is a guaranteed scoring topic in Tier-1, with 2–3 questions almost every year. The patterns are predictable, and the logic rarely changes.

Why students prefer this chapter:

No long calculations

Questions follow fixed patterns

Requires understanding, not formulas

Directly solvable if you know CP-SP relationship

Part of every SSC PYQ paper

So, if you are preparing Profit & Loss for SSC CGL, consistency and practice matter more than memorizing formulas.

How to Prepare Profit & Loss for SSC CGL 

Based on years of classroom teaching, here is the exact step-by-step approach I give to all my aspirants.

Step 1: Understand CP, SP & Profit Relationship

Every question in this chapter revolves around three core values:

Cost Price (CP) → The initial price

Selling Price (SP) → The selling price

Profit / Loss

The basic formulas:

Profit = SP – CP

Loss = CP – SP

Profit% = (Profit / CP) × 100

Loss% = (Loss / CP) × 100

SP = CP × (100 + Profit%) / 100

SP = CP × (100 – Loss%) / 100

But formulas are not enough — you must understand the behaviour of CP and SP:

When SP increases above CP → Profit

When SP decreases below CP → Loss

This clarity is essential.

Step 2: Learn the “Assume CP = 100” Technique

This is the smartest SSC method.

Instead of solving with variables, assume CP = 100.

Example:

If Profit% = 20%

Then SP = 120.

This method is extremely useful for Tier-1 questions.

Step 3: Master Marked Price, Discount & Profit Together

The toughest P&L questions are those involving:

Marked Price (MP)

Discount%

Successive discount

Profit% on CP

Shopkeeper tricks

Here is the golden relationship:

SP = MP × (100 – Discount%) / 100

and

Profit% = [(SP – CP) / CP] × 100

If you understand how MP, SP, CP connect, everything becomes easy.

Step 4: Practice PYQs Topic-Wise

This is where most students fail.

They practice randomly instead of structured practice.

You must practice:

Single Profit / Loss

Discount-only questions

Profit with Discount

MP with CP comparison

Shopkeeper deceit questions

False weight questions

SSC repeats patterns.

Understanding PYQs means you understand the exam.

Step 5: Solve at Least 30 Questions Before Mock Tests

This helps build confidence and muscle memory.

Then start solving mock tests.

Why Mock Tests & PYQs Are Essential 

In my teaching experience, I have seen three clear differences between students who take mock tests and those who don’t.

1. Mock Tests Improve Real-Time Decision Making

You learn:

Which questions to skip

Which to solve first

How to manage time

Profit & Loss becomes faster and instinctive.

2. PYQs Show What the SSC EXAMINER Wants

SSC does not ask random questions.

If you study the last 10 years, you will realize:

Patterns repeat

Logic repeats

Difficulty remains predictable

3. PrepUpTime Mock Tests Match Real SSC Pattern

Mock tests on PrepUpTime offer:

Exam-level difficulty

Updated patterns

Error-free solutions

Chapter-wise practice

This helps in both learning and revision.

Important Concepts You MUST Know

1. Profit / Loss on Selling Price Formula

Sometimes SSC gives Profit% on SP instead of CP.

If Profit = 25% of SP

Let SP = 100

Then Profit = 25

CP = SP – Profit = 75

2. Discount and Marked Price

MP = 100

Discount = 20%

→ SP = 80

If Profit = 10%

→ CP = SP / 1.10

3. False Weights

If a shopkeeper uses 900g instead of 1kg:

Actual CP for 1kg = 100

He gives 900g only, so he saves 100g profit.

4. Successive Discounts

Two discounts: a% and b%

Effective discount = a + b – (ab / 100)

5. Successive Profit / Loss

Same formula applies.

Multiple Practice Questions With Solutions 

Here are Profit and Loss practice questions for SSC CGL Tier-1 with detailed solutions.

Q1. A shopkeeper earns 20% profit by selling an item for ₹600. What is the cost price?

Profit% = 20%

SP = 600

Use formula:

SP = CP × (100 + P%) / 100

600 = CP × 120/100

→ CP = (600 × 100) / 120

→ CP = ₹500

Q2. An item marked at ₹2000 is sold at 25% discount. The shopkeeper still earns 20% profit. Find CP.

MP = 2000

Discount = 25%

SP = 2000 × 75/100 = 1500

Profit = 20%

CP = SP / 1.20

CP = 1500 / 1.20

CP = ₹1250

Q3. A dishonest dealer uses 900g instead of 1kg but sells at CP. Find his profit%.

He gives 900g but takes money for 1000g.

If CP of 1000g = ₹100

He gives only 900g → CP = ₹90

Profit = 100 – 90 = 10

Profit% = (10/90) × 100

Profit% = 11.11%

Q4. A trader buys two items at ₹500 each. He sells one at 20% profit and the other at 20% loss. Find overall profit/loss%.

CP total = 1000

SP1 = 500 × 1.20 = 600

SP2 = 500 × 0.80 = 400

Total SP = 1000

Profit/Loss? → 1000 – 1000 = 0

→ No profit, no loss.

Q5. A shopkeeper marks an item 40% above cost price and gives 20% discount. Find profit%.

Let CP = 100

MP = 100 × 1.40 = 140

SP = 140 × 0.80 = 112

Profit = 12

Profit% = 12%

→ Profit% = 12%

Advanced Questions for SSC CGL Tier-1 & Tier-2

Q6. A dealer buys an article at ₹600. He marks it at x% above CP. After giving 20% discount, he earns 12% profit. Find x.

Let CP = 600

Profit = 12% → SP = 600 × 1.12 = 672

Discounted price = SP

MP × 0.80 = 672

MP = 672 / 0.80 = 840

Now find % increase:

840 – 600 = 240

x% = 240/600 × 100 = 40%

Q7. SP of an article is 20% more than CP. If SP is increased by ₹60, profit becomes 50%. Find CP.

Let CP = 100

Initial SP = 120

If SP increases by 60 → New SP = 120 + 60 = 180

Now Profit% = 50

→ SP = CP × 1.50

180 = CP × 1.50

CP = 120

High-Scoring Strategy for SSC CGL

Here is the exact routine I recommend to my students:

Daily Routine

20–25 Profit & Loss questions

1-2 mixed word problems

10 quick CP–SP conversions

Weekly Routine

1 chapter test

1 mock test

1 PYQ paper

Monthly Routine

4 mock tests

Error analysis

Revision of difficult questions

This builds exam confidence.

Why PrepUpTime Mock Tests Help Students Score Higher

Having observed many platforms, PrepUpTime stands out because it provides:

Exam-wise chapter tests

SSC pattern-question sets

Real difficulty levels

Clean solutions

PYQ-integrated mocks

Fast-loading interface

Most importantly:

The reasoning and quant difficulty matches SSC CGL trend perfectly.

Conclusion

Profit & Loss becomes easy when you understand the core logic, practice regularly, and attempt sufficient mock tests. To strengthen your SSC CGL preparation, you can also explore more Quant mock tests, PYQs, and chapter-wise practice sets available on PrepUpTime. You may solve full SSC CGL previous year papers on PrepUpTime to improve real exam accuracy.

FAQs

1. How long will it take to master Profit & Loss for SSC CGL?

With regular practice, 7–10 days are enough.

2. How many Profit & Loss questions are asked in SSC CGL Tier-1?

Usually 2–3 questions.

3. Are mock tests necessary for this chapter?

Yes - mock tests help build speed and accuracy.

4. What is the best way to practice Profit & Loss?

PYQs + mock tests + daily practice.

5. Is Profit & Loss difficult for beginners?

Not if you learn CP-SP logic properly.